Podejmując decyzję o wyborze OFE musimy wziąć pod uwagę kilka czynników, najistotniejszym z nich jest stopa zwrotu osiągana przez dany fundusz, to ona w sposób rzeczywisty ma wpływ na skuteczność i dochodowość inwestycji osiąganych przez wybrane OFE.

Według raportu Komisji Nadzoru Finansowego najlepszą stopę zwrotu za okres 30.09.2010 do 30.09.2013 posiada Nordea OFE z ponad 23% stopą zwrotu za miniony rok. Tuż za nim plasuje się Allianz Polska OFE i ING OFE z wynikami 21%.

Co ważne w funduszu emerytalnym OFE

Decydując o wyborze Funduszu Emerytalnego warto obowiązkowo zwrócić uwagę również na wielkość aktywów danego funduszu. Zależność jest tutaj klarowna. Im większe aktywa tym więcej inwestycji, choć na pewno też mniej agresywnych poczynań na rynku akcji. Osiągane wskaźniki mogą nie być specjalnie imponujące krótkoterminowo, ale nie wyklucza to osiągania w zamian stabilnych zysków w dłuższej perspektywie czasowej.

Zwróćmy uwagę ile przystąpienie do danego Funduszu będzie nas kosztować. Tabela opłat i prowizji to obowiązkowa pozycja do przestudiowania przy świadomym wyborze. Dwie główne prowizje to opłaty od składki i opłaty za zarządzanie kapitałem. Największe opłaty z reguły obowiązują nowych członków, potem wraz ze stażem w OFE maleją.
Ostatnim kluczowym czynnikiem może się okazać tzw. kapitał własny, który pomoże wydatnie uzupełniać niedobory w okresach kryzysowych osiągania słabych wyników finansowych.

Powstaje jeszcze pytanie czy warto myśleć o strukturze akcjonariatu? Tak i nie. Do pewnego stopnia istotnym jest kto jest właścicielem danego OFE, jednak praktyka jednoznacznie wykazuje, że potencjalnie duże doświadczenie określonego podmiotu na rynku finansowym, niekoniecznie musi przekładać się na najlepsze wyniki. Rynek kapitałowy rządzi się bowiem własnymi prawami.

OFE się zmieniają

W obliczu zmian wprowadzanych przez najnowszą reformę systemu emerytalnego, pamiętajmy, że sytuacja na rynku OFE może ulec sporym zmianom. Mówimy tu o potencjalnej konsolidacji, lub zniknięciu niektórych podmiotów całkowicie z rynku. Do 2018 roku OFE mają pozostać agresywnymi graczami na rynku akcji, co w obliczu niepewnych gospodarczo czasów, dla niektórych z nich może okazać się „śmiertelnym” zagrożeniem. Dlatego też dziś i przez okres kilku najbliższych lat, powiedzmy pięciu lat, warto temu rynkowi przyglądać się baaardzo uważnie.

 

Zamiast przerzucać się od razu wskaźnikami ekonomicznymi zadajmy sobie jedno proste pytanie – czy wyjeżdżając na urlop zawsze wszystkie pieniądze upychamy w jednej kieszeni? – odpowiedź dla miażdżącej większości pytanych będzie brzmiała NIE. Przyczyna podania takowej odpowiedzi jest równie oczywista – zwiększone BEZPIECZEŃSTWO. Dywersyfikując źródła dla naszej przyszłej emerytury, zapewniamy sobie to, że w ogóle emeryturę w przyszłości dostaniemy.

System Emerytalny – założenia

Założenia systemu emerytalnego, w którym pracujący łożą na świadczenia dla obecnych emerytów zniszczyła demografia. Podczas gdy obecnie wiek emerytalny osiąga wyż demograficzny końca lat 50-tych i początku 60-tych, na rynku pracy mamy do czynienia z malejącą ilością ludzi aktywnych zawodowo.

Do tego problemu dochodzi jeszcze bezrobocie, emigracja zarobkowa i kwestia zatrudniania osób na tzw. umowy śmieciowe, które nie wnoszą składek do systemu emerytalnego.
Świadomość tego, że o emeryturę obywatel będzie się też musiał postarać we własnym zakresie zaowocowała powstaniem Otwartych Funduszy Emerytalnych w 1997 roku. Nie warto z nich rezygnować.

Otwartym Funduszom Emerytalnym zarzuca się w tej chwili małą skuteczność w pomnażaniu gromadzonego kapitału. To ma do siebie przecież rynek kapitałowy. Tutaj mówimy o ryzyku finansowym, a nie tylko stabilnych i dużych przyrostach kapitału. Na świecie mamy do czynienia z długoletnim kryzysem gospodarczym, trudno więc w tej chwili wymagać wynoszenia z inwestycji tylko i wyłącznie samych profitów.

Czy emerytura z OFE da nam super życie?

Może i szacowana emerytura z OFE nie będzie imponująca, ale w połączeniu z tą państwową i potencjalnymi własnymi oszczędnościami, da nam szansę na godziwe życie na starość. Pamiętajmy też o tym, że obecna bessa, gwarantuje nam niejako późniejszą hossę. Trend musi się zmienić, a wtedy na inwestycjach kapitałowych także w ramach OFE można będzie dobrze zarobić.

Nie można oczywiście też całkowicie demonizować ZUS, ale powiedzmy sobie szczerze nie jesteśmy drugą Norwegią, która z zysków na bogatych złożach ropy będzie finansować sobie system społeczny i emerytalny. Polska to dość duży kraj, który skazany jest na mozolne dopinanie budżetów, przynajmniej na razie i jeszcze długo będzie borykał się z problemami deficytu. Pieniądze w ramach państwowego systemu mogą zdematerializować się równie szybko, jak na rynku kapitałowym, tym bardziej, że rządzący chętnie wyciągają po nie ręce właśnie w celu łatania budżetowych „dziur”. Najświeższym tego przykładem jest właśnie dyskutowana reforma.
Oszczędzajmy. Oszczędzajmy w OFE, inwestujmy we wszystkie dogodne i dostępne dla nas instrumenty finansowe by spokojnie myśleć o przyszłości.

Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska zostało założone przez jedną z największych na świecie firm ubezpieczeniowych. Akcjonariuszami są TU Allianz Polska (58%) i Allianz AG (42%). Do grupy Allianz należy ponad dwieście instytucji finansowych, takich jak AGF czy Deutsche Bank. Allianz AG jest największą firmą ubezpieczeniową w Niemczech. W Polsce działa od 1996 roku oferując ubezpieczenia majątkowe i na życie.

Prezesem zarządu PTE Allianz Polska jest Bogdan Słabiński. Ma 50 lat i jest absolwentem Instytutu Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Warszawskiego. Przez kilkanaście lat pracował w Towarzystwie Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta SA, a od 1991 roku był wiceprezesem zarządu Amplico Life. Z Allianzem związany jest od marca 1998 roku.

Dyrektorem departamentu zarządzania aktywami funduszu i jednocześnie członkiem zarządu jest Marek Wujec. Pracował w Pierwszym Komercyjnym Banku, a następnie w biurze maklerskim tego banku. Ostatnio był wiceprezesem zarządu Domu Maklerskiego Merkury PBK.

Prowizja od składki: 1999 i 2000 – 6,5%, 2001 i 2002 – 6%, 2003 i 2004 – 5%, od 2005 – 4%

Opłata za zarządzanie – 0,6% rocznie

Kapitał akcyjny: 72 mln zł

PTE Allianz nie zamierza zabiegać o bardzo dużą liczbę członków, stawiając raczej na wysoką jakość oferowanych usług. Fundusz liczy przede wszystkim na ludzi młodych, mieszkających w dużych miastach. Do sprzedaży wykrzystywane będą placówki Allianz i sieć własnych agentów

 

Udziałowcami tego towarzystwa są dwa banki – jeden z największych polskich banków Pekao SA (51%) i Alliance Capital (49%), należący do światowej czołówki firm działających na rynku kapitałowym. Zachodni partner zarządza wieloma funduszami emerytalnymi i inwestycyjnymi na całym świecie. Pekao SA skupia około 20% aktywów wszystkich działających w Polsce banków.

 

Prezesem PTE Pekao/Alliance jest Wojciech Gryko. Ma 34 lata i jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Od 1991 roku pracuje w Pekao SA. Od 1993 roku pełnił funkcję zastępcy dyrektora Centralnego Biura Maklerskiego. W 1996 został wiceprezesem zarządu i dyrektorem inwestycyjnym w Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych Przymierze.

 

Osobą odpowiedzialną za zarządzanie aktywami jest wiceprezes Robert Legierski. Ukończył Uniwersytet Jagielloński. Pracował w Domu Maklerskim Powszechnego Banku Gospodarczego. Był doradcą inwestycyjnym w Zespole Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego CBM Pekao SA. Od 1996 roku związany jest z towarzystwem inwestycyjnym Przymierze, gdzie zarządzał Eurofunduszami 3 i 4.

 

Prowizja: w 1 i 2 roku – 7.8%, w 3 roku – 6 %, w 4 roku – 5,5%, w 5 roku – 5%, w kolejnych latach 4,5%

 

Kapitał akcyjny-17,1 mln zł

 

Opłata za zarządzanie – 0,6% rocznie

 

Oferta PTE Pekao/Alliance skierowana jest przede wszystkim do ludzi młodych (w wieku 18-30 lat), o zarobkach zbliżonych do średniej krajowej. Sprzedaż odbywa się za pośrednictwem oddziałów Pekao SA, Punktów Obsługi Klienta CDM Pekao SA i – docelowo – 20 tys. własnych agentów.